ডিসেম্বর ২০২৫-এর NPS (National Pension System) নিয়ম পরিবর্তন রিটায়ারমেন্ট প্ল্যানিং-এ নতুন ফ্লেক্সিবিলিটি এনেছে। এখন কর্পাসের বড় অংশ Lump Sum Withdrawal করা যাবে, শুধু ছোট অংশ ম্যান্ডেটরি অ্যানুইটি কিনতে হবে। Gold ও Silver ETFs চালু হয়েছে, অলটারনেটিভ অ্যাসেটগুলো Equity ও Corporate Bond স্কিমে মার্জ করা হয়েছে, এবং NPS কর্পাস লোনের কোল্যাটারাল হিসেবে ব্যবহার করা যাবে।
এই পরিবর্তনগুলো ইমার্জেন্সি ম্যানেজমেন্ট, পোর্টফোলিও ডাইভার্সিফিকেশন এবং স্ট্র্যাটেজিক উইথড্রয়ালে সাহায্য করবে। তবে সতর্ক প্ল্যানিং ছাড়া লং-টার্ম রিটায়ারমেন্ট সিকিওরিটি ঝুঁকিতে পড়তে পারে।
80% Lump Sum Withdrawal: ট্যাক্সে বড় ধোঁয়াশা
নন-গভর্নমেন্ট সাবস্ক্রাইবারদের জন্য নতুন রুলস:
- কর্পাস ৮ লক্ষ পর্যন্ত: পুরোটা Lump Sum তুলতে পারবেন, অ্যানুইটি অপশনাল।
- ৮-১২ লক্ষ: ৬ লক্ষ পর্যন্ত Lump Sum, বাকি অ্যানুইটি বা ৬ বছর ধরে গ্র্যাজুয়াল উইথড্রয়াল।
- ১২ লক্ষের উপর: ৮০% Lump Sum, বাকি ২০% ম্যান্ডেটরি অ্যানুইটি।
ইনভেস্টমেন্ট এজ এখন ৮৫ পর্যন্ত। কিন্তু ট্যাক্সে সমস্যা, Income Tax Act-এর Section 10(12A) অনুসারে রিটায়ারমেন্টে শুধু ৬০% ট্যাক্স-ফ্রি। নতুন রুলে ৮০% Withdrawal অনুমোদিত হলেও ট্যাক্স এক্সেম্পশন ৬০%-এই আটকে আছে।
অতিরিক্ত ২০% আপনার ইনকাম ট্যাক্স স্ল্যাব অনুসারে ট্যাক্সেবল। সরকার ট্যাক্স ল অ্যামেন্ড না করা পর্যন্ত পুরো ৮০% ট্যাক্স-ফ্রি হবে না। তবে বাকি ২০% কে কয়েক বছরে স্প্রেড করে তুললে ট্যাক্স ব্র্যাকেট কম রেখে লায়াবিলিটি কমানো যায়।
রিটায়ারমেন্ট প্ল্যানিংয়ের নতুন চ্যালেঞ্জ
শুধু ২০% ম্যান্ডেটরি অ্যানুইটি মানে মাসিক পেনশন কম হবে। বর্তমান অ্যানুইটি রেট ৫.৫%-৭.৫%। এটি কর্পাস সাইজ, রেট ও টাইপের উপর নির্ভর করে। ৮০% Lump Sum কে Debt, হাইব্রিড বা ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ডে ইনভেস্ট করে স্টেডি ক্যাশ ফ্লো ও গ্রোথ নিশ্চিত করা যেতে পারে। এটি ২০-৩০ বছরের পোস্ট-রিটায়ারমেন্ট লাইফে ইনফ্লেশনের সাথে তাল মিলিয়ে চলতে সাহায্য করবে।
প্ল্যানিংয়ের কী স্টেপস:
- ইনফ্লেশন-অ্যাডজাস্টেড মাসিক এক্সপেন্স টার্গেট হিসাব করুন (থাম্ব রুল: প্রি-রিটায়ারমেন্ট ইনকামের ৭০-৭৫%)।
- অ্যানুইটি থেকে যা পাবেন, তার সাথে Systematic Withdrawal Plan (SWP) যোগ করে বাকি খরচ মেটান।
- ফিক্সড পেনশন ইনফ্লেশন খেয়ে ফেলে, তাই Lump Sum-এর ইনভেস্টমেন্ট গ্রোথ-ওরিয়েন্টেড রাখুন।
Gold & Silver ETFs: ১০-১২% লিমিট মেনে চলুন
NPS-এ Gold ও Silver ETF চালু হয়েছে, কিন্তু সতর্কতা দরকার। ফিজিক্যাল গোল্ড, Sovereign Gold Bonds (SGB) ও NPS ETF-এর মোট এক্সপোজার ১০-১২% এর মধ্যে রাখুন।
কারণ: সবগুলো একই কমোডিটি ট্র্যাক করে, হাই করেলেশন থাকায় ট্রু ডাইভার্সিফিকেশন হয় না। ভারতীয় পরিবারে প্রচুর আনকাউন্টেড ফিজিক্যাল গোল্ড থাকে, যা টোটাল এক্সপোজার অনেক বাড়িয়ে দিতে পারে।
PFRDA অলটারনেটিভ অ্যাসেট স্কিম মার্জ করে দিয়েছে Equity ও Corporate Bond-এ—পোর্টফোলিও সিম্পল ও অটো-ডাইভার্সিফাইড হবে।
NPS কর্পাস দিয়ে নেওয়া যাবে লোন
এখন কন্ট্রিবিউশনের ২৫% পর্যন্ত NPS কর্পাস প্লেজ করে লোন নেওয়া যাবে। টাকা NPS-এই থাকবে ও রিটার্ন আর্ন করবে। লোন রিপে হলে লিয়েন উঠে যাবে। এর ফলে মেডিক্যাল, এডুকেশন বা বড় কোনো এমার্জেন্সিতে প্রিম্যাচিওর উইথড্রয়াল এড়ানো যায়।
তবে শুধুমাত্র জেনুইন এমার্জেন্সিতেই এই লোনের সুবিধা ব্যবহার করুন। কারণ লোন শোধ না করতে পারলে রিটায়ারমেন্ট কর্পাস সরাসরি ঝুঁকিতে পড়বে।
